作為中國互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域最為成功的三家公司,BAT以其高超的財技和豐厚的資源儲備,在國內互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域攻城略地,希望建立自己的“生態(tài)帝國”,數據顯示,中國互聯(lián)網(wǎng)新貴TOP30中,有80%背后站著(zhù)BAT。
隨著(zhù)全球化進(jìn)程加速,BAT亦開(kāi)始在國際市場(chǎng)布局,投資出海,是其重要的策略。
在投資邏輯上,百度、阿里堅守主線(xiàn),前者偏愛(ài)人工智能、自動(dòng)駕駛,后者偏愛(ài)衣食住行等消費領(lǐng)域;唯有騰訊,已完全“投行化”,與紅杉、Y Combinator、NEA等全球頂級投資機構協(xié)作,進(jìn)行了多元化的投資布局,醫療健康初創(chuàng )項目,是其重要的方向。
動(dòng)脈網(wǎng)梳理了BAT在海外的醫療投資布局,關(guān)注BAT海外投資邏輯及后續動(dòng)作。
百度重技術(shù)、阿里偏消費文娛、騰訊觸角廣
BAT海外投資延續了在國內的高歌猛進(jìn),據Crunchbase數據,2017年,百度在海外進(jìn)行了6筆投資,阿里為10筆,騰訊為20筆。
其中,騰訊投資范圍最廣,投資地域包括美國、加拿大、德國、泰國、印度等地,投資領(lǐng)域包括人工智能、文娛、金融、電商、醫療健康等;阿里則主要在東南亞進(jìn)行投資,涉及領(lǐng)域以電商、新零售為主;百度主要投資目標放在美國,側重企業(yè)服務(wù)、人工智能兩個(gè)方向。
從BAT 2017年投資數據亦可看出三家發(fā)展戰略的不同。
百度以技術(shù)起家,以技術(shù)立身,近年更是宣布All-in人工智能,亦希望以投資來(lái)獲得該領(lǐng)域的前沿技術(shù),為后續發(fā)展打基礎;阿里以電商起家,業(yè)務(wù)重心在消費領(lǐng)域,近年主打“大文娛”和“新零售”,在海外的投資也延續了這一思路。
騰訊發(fā)展的核心詞是“連接”,包括人與人的連接,人與信息的連接,企業(yè)主和消費者的連接。
騰訊“開(kāi)放”戰略實(shí)施之后,多以投資合作,或提供流量入口的方式來(lái)追逐“風(fēng)口”。所以騰訊觸角最廣,布局的賽道也最多。
BAT海外醫療投資概覽
百度在海外的投資并不活躍,醫療領(lǐng)域尤甚,不過(guò),2018年開(kāi)年以來(lái),百度已進(jìn)行了三筆海外醫療投資。
阿里在去年投資了一家臺灣的糖尿病管理公司,以及一家香港的基因公司。
騰訊從2015年開(kāi)始布局海外醫療領(lǐng)域,累計投資了14個(gè)項目,主要分布在美國,涉及智能硬件、醫療大數據、基因、遠程醫療等多個(gè)領(lǐng)域,早期項目居多,并且投資規模不算大。
BAT海外醫療投資數據
數據來(lái)源:Crunchbase、蛋殼研究院
比較有意思的是,百度和騰訊在今年三月共同投資了AI藥物研發(fā)公司Atomwise,這是他們在海外醫療投資上的唯一交集。
Atomwise公司的主要研究方向是利用AI來(lái)加速化合物篩選,幫助新藥發(fā)掘。
Atomwise成立于2012年,目前已籌集超過(guò)5100萬(wàn)美元的資金。該公司旨在減少研究人員花在尋找藥物化合物方面的資金和時(shí)間,并有50多個(gè)研發(fā)項目正在進(jìn)行。
Atomwise一直與大型制藥公司、生物技術(shù)公司和大學(xué)研究實(shí)驗室合作,努力加速神經(jīng)性疾病、癌癥和其他疾病的新藥候選物的發(fā)現。
百度還投資了另外一家AI新藥研發(fā)公司Engine Biosciences,該公司成立于2015年,由來(lái)自美國和新加坡的創(chuàng )始團隊組建。
目前,這家初創(chuàng )企業(yè)雇用了大量生物研發(fā)人才和人工智能人才,希望通過(guò)兩者結合來(lái)研發(fā)更多更加優(yōu)質(zhì)的新藥,為治療重大疾病做出自己的貢獻。
2018年1月31日,Engine Biosciences宣布完成種子輪融資,投資方包括藥明康德、百度、丹華資本(DHVC)等。
百度還投資了一家跨境醫療公司MORE Health,該公司成立于2013年,為用戶(hù)在全球范圍內提供視頻會(huì )診、國際處方藥品遞送、跨境醫療、咨詢(xún)建議和診療建議等服務(wù),涉及腫瘤學(xué)、神經(jīng)病、心臟病學(xué)和兒科等領(lǐng)域。
此前,其已獲得NEA資本的A輪融資,今年3月,NEA資本、百度對其進(jìn)行了B輪投資。
阿里在2017年10月領(lǐng)投了香港基因檢測初創(chuàng )公司Prenetics的4000萬(wàn)美元B輪融資,該公司成立于2009年,總部位于香港。
公司主要利用基因技術(shù)為用戶(hù)提供健康支持,只需要簡(jiǎn)單的唾液樣本,就能讓用戶(hù)了解自己的基因信息從而調節日常飲食和生活習慣。
除基因檢測外,Prenetics還包括遺傳健康疾病預防、藥物過(guò)敏預防等。該筆投資由阿里香港創(chuàng )業(yè)者基金完成,這是一家非營(yíng)利機構,主要支持能給阿里巴巴生態(tài)系統做出貢獻的公司。
另外,未見(jiàn)螞蟻金服、云鋒基金在海外醫療項目投資上有布局。
騰訊海外醫療多樣化布局
以上簡(jiǎn)單介紹了百度、阿里在海外的醫療投資,由于騰訊參投項目較多,所以單列出來(lái)討論。
騰訊一共參投了14個(gè)海外醫療項目,按時(shí)間看最早從2015年開(kāi)始布局,2015年參投了8個(gè)項目,2016年1個(gè),2017年4個(gè),2018年1個(gè)。
主要項目地點(diǎn)在美國,印度有一家(Practo);涉及AI藥物研發(fā)、生物制藥、癌癥篩查、基因、互聯(lián)網(wǎng)+醫療等領(lǐng)域;騰訊多在A(yíng)輪及以前進(jìn)入該項目,參投種子輪3次;項目平均融資額在數千萬(wàn)美元,騰訊多為跟投。
下面我們介紹一些騰訊參投的,有代表性的海外醫療公司。
Grail
Grail是騰訊參投的海外醫療項目中唯一的“獨角獸”。2018年3月1日,外媒報道Grail計劃在香港IPO,并擬融資5億美元。
Grail成立于2016年,由全球基因測序龍頭企業(yè)Illumina組建,致力于研發(fā)癌癥篩查血液檢測技術(shù)。去年5月份,Grail與由香港中文大學(xué)教授盧煜明創(chuàng )辦的生物科技公司Cirina合并。
Grail曾于2017年6月份宣布最新研究成果,稱(chēng)依據臨床試驗數據,特定的血液檢測能夠挖掘到與腫瘤有關(guān)的少量DNA突變。之后,該公司表示其第一款產(chǎn)品將于2018年發(fā)布,可以篩查一類(lèi)位于上咽喉和鼻腔后的癌癥。
Grail成立以來(lái)就受到了資本的追捧,它現已完成了三輪融資,總融資額高達13億美元。
現有投資者包括比爾·蓋茨、亞馬遜公司創(chuàng )始人貝佐斯的個(gè)人風(fēng)險投資基金、騰訊控股、百時(shí)美施貴寶、Celgene、強生創(chuàng )新和默克等知名投資機構和藥企。
Practo
Practo被稱(chēng)為「印度版春雨醫生」,該公司成立于2008年,主要提供兩方面的服務(wù):一方面是以消費者為中心,為患者提供在線(xiàn)的醫療搜索服務(wù),病人可以通過(guò)平臺找到相應的醫生并在 Practo完成預約,或進(jìn)行體檢預約、訂購藥品、獲取健康資訊等。
另一方面是面向醫療機構和醫生提供的SaaS產(chǎn)品——Practo Ray,可以幫助用戶(hù)進(jìn)行日程安排、醫藥庫存、醫療賬單等內容的在線(xiàn)管理,幫助醫療機構改善患者診療體驗,提高醫療效率。Practo現已將業(yè)務(wù)拓展至印度尼西亞、菲律賓、巴西等地。
騰訊在2015年注意到了這家公司,領(lǐng)投了其9000萬(wàn)美元的C輪融資。2017年1月,騰訊再次領(lǐng)投了Practo 5500萬(wàn)美元的D輪融資。
Crunchbase數據顯示,截至目前,Practo一共進(jìn)行了5輪融資,總融資額高達2.34億美元。
2018年1月,Practo和印度ICICI Lombard保險公司合作推出面向個(gè)人用戶(hù)的“Trinity”服務(wù),ICICI Lombard保險公司客戶(hù)可由Practo平臺選擇醫生和診所,并進(jìn)行無(wú)現金、無(wú)紙化就診。
Karius
傳染性疾病是全球致死的主要疾病,也是未滿(mǎn)足需求的巨大領(lǐng)域,Karius即瞄準此市場(chǎng)。
Karius成立于2014年,由Mickey Kertesz、Steve Quake、Tim Blauwkamp等聯(lián)合創(chuàng )建,他們創(chuàng )造了一種新的血液檢測方式,可快速檢測血液中的細菌、病毒和真核生物病原體。
Karius現有兩個(gè)系列的產(chǎn)品:Digital Culture Test和Mycobacterium chimaera DNA Sequencing Test。
Digital Culture Test通過(guò)檢測患者血液中的病原體來(lái)幫助醫生確定有效的治療方案,其適應癥包括敗血癥、心內膜炎、脊髓炎及難以在實(shí)驗室培養檢測的病原體引起的病癥。
Mycobacterium chimaera DNA Sequencing Test可以從血液中檢測到分枝桿菌嵌合體(M.chimaera)。
分枝桿菌嵌合體廣泛存在于生活環(huán)境中,醫療設備被其污染后,病原菌以氣溶膠的方式進(jìn)入人體,導致免疫力低下者(術(shù)后患者等)感染致病。
多項研究均指出,污染的控溫箱 (HCU) 是導致心臟外科手術(shù)感染分枝桿菌M.chimaera的源頭。利用Karius提供的測試,可以在一天內就得到檢測結果,以判斷感染的風(fēng)險。
據外媒報道,Karius以2000美元的價(jià)格向醫療機構和實(shí)驗室銷(xiāo)售以上產(chǎn)品,雖然比傳統的檢測產(chǎn)品更昂貴,但Karius的檢測效果更好,時(shí)間也更快,對于一些感染為陰性的患者,其測試的價(jià)值更加突出。
Karius成立以來(lái)已完成了種子及A輪融資,總融資額為5500萬(wàn)美元。騰訊在A(yíng)輪時(shí)進(jìn)入,并未領(lǐng)投。
HomeHero
HomeHero是一家非醫療家庭護理提供商,類(lèi)似于國內的「醫護到家」,可以幫助家庭尋找、獲取上門(mén)護理服務(wù)。其最為重要的模式是自有數百名醫護人員,可根據用戶(hù)的需求來(lái)進(jìn)行調配。
據其官網(wǎng)數據,其現已為美國加州地區最大的到家服務(wù)提供商,為數千個(gè)家庭提供了超過(guò)100萬(wàn)個(gè)小時(shí)的護理服務(wù)。
人口老齡化為HomeHero的發(fā)展提供了基礎,自2000年以來(lái),美國65歲以上人口就一直處于與穩步增長(cháng)狀態(tài),人口老齡化為老年人家庭護理提供了發(fā)展契機。數據顯示,每年約有50萬(wàn)人加入“65+大家庭”。
根據美國統計局預測:2030年,美國65歲以上老人將占總人口的20%左右。這也意味著(zhù)為老人提供到家服務(wù)有巨大的市場(chǎng)機會(huì )。
HomeHero已完成3輪融資,總融資金額為2300萬(wàn)美元。騰訊參與的是其A輪融資,該輪融資額為2000萬(wàn)美元,由Graham Holdings領(lǐng)投,騰訊等跟投。
Scanadu
Scanadu成立于2011年,是一家隨身醫療設備開(kāi)發(fā)商。其在2013年推出主打產(chǎn)品Scanadu Scout,這個(gè)圓形的小塊里面有獨立的操作系統,內藏陀螺儀、電極、發(fā)光二極管、加速儀等其他傳感器。
把這個(gè)小塊貼著(zhù)額頭10秒,對應的APP就能顯示出用戶(hù)的各項身體指標,包括脈博、心跳、心臟電訊號、體溫、心跳變化、血氧飽和濃度等。
Scanadu Scout靈感來(lái)源于「星際迷航」中的三錄儀,特斯拉創(chuàng )始人艾倫·馬斯克(Elon Musk)體驗該產(chǎn)品之后,曾評價(jià)“這就是世界需要的產(chǎn)品”。
另外,該公司正在研發(fā)家用尿液檢測試劑盒「Scanadu Urine」,專(zhuān)為人們通過(guò)測量尿液樣本中的化學(xué)物質(zhì)水平來(lái)檢查多種健康狀況,相應的,該測試結果也能在Scanadu應用上顯示和存儲。
目前,Scanadu正在為謀求該產(chǎn)品上市而進(jìn)行FDA申請。
CliniCloud
CliniCloud成立于2014年,是一家家用醫療智能硬件公司。目前其推出了一款名為CliniCloud Medical Kit的智能硬件,該硬件包含智能聽(tīng)診器和體溫計兩部分,售價(jià)為149美元。
其中的紅外體溫計可在不接觸身體的情況下測量體溫,聽(tīng)診器則是傳統的有線(xiàn)模式,通過(guò)一根高保真數據線(xiàn)將聽(tīng)診器與手機連接。
體溫和聽(tīng)診器采集的數據都可在云端存儲、分享,方便用戶(hù)在家中自測健康數據,并分享給醫生,以獲取醫療建議。
Clear Labs
Clear Labs 創(chuàng )立于2014年,是一家食品檢測公司,其使用一系列檢測方式來(lái)判斷食品成分、轉基因、微生物等數據,并將此服務(wù)提供給農產(chǎn)品(000061,股吧)、食品生產(chǎn)商和實(shí)驗室。
2016年12月,Clear Labs宣布完成1300萬(wàn)美元B輪融資,Wing Venture Capital領(lǐng)投、騰訊等跟投。截至目前,Clear Labs總融資金額為2450萬(wàn)美元。
騰訊醫療布局:大健康產(chǎn)業(yè)鏈無(wú)縫“連接”
相較于海外投資,騰訊在國內的動(dòng)作更多,賽道也更加豐富,參投的醫療企業(yè)也更多。在這些項目中,有些還拿到了騰訊的多輪融資,比如晶泰科技、醫聯(lián)、微醫等,騰訊大有持續孵化之勢。
另外,騰訊已“親自下場(chǎng)”,微信智慧藥店、騰愛(ài)醫生、企鵝醫生、微保、騰訊覓影等,都是騰訊在醫療業(yè)務(wù)上的縱深布局。
騰訊國內醫療投資數據:
數據來(lái)源:動(dòng)脈網(wǎng)·蛋殼研究院
從布局邏輯看,騰訊希望建立線(xiàn)上線(xiàn)下一體的醫療完整生態(tài)鏈,涉及線(xiàn)上的尋醫問(wèn)診、健康管理、慢病康復,線(xiàn)下的診所、醫藥O2O、保險、運動(dòng)健身等。
其服務(wù)對象包括患者、醫生、醫療機構、保險、藥店等。
最為核心的特點(diǎn)是,騰訊希望打破信息壁壘,實(shí)現大健康產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節的無(wú)縫銜接,“連接”是重要的。
這種平臺式的打法與騰訊的“基因”不無(wú)關(guān)系,其核心的競爭力在社交,圍繞社交平臺的用戶(hù)、關(guān)系鏈、平臺優(yōu)勢,在大健康產(chǎn)業(yè)鏈上有豐富的應用場(chǎng)景,聚焦 “人”這個(gè)核心因素,就能找到“連接”的商業(yè)價(jià)值。而醫生社區、醫療AI、處方共享平臺,都是為連接服務(wù)的工具。
將騰訊在境內外醫療布局結合起來(lái)看,其實(shí)并不能判斷騰訊有“西為中用”或復制海外創(chuàng )新模式到國內的意圖。
本質(zhì)上,騰訊已經(jīng)變成一個(gè)“投行”,其思維在于發(fā)現優(yōu)質(zhì)的商業(yè)模式和公司——無(wú)論是在國內還是國外。
這一條放在BAT整體上依然成立,投資的驅動(dòng)因素在于“價(jià)值”,至于能否與國內業(yè)務(wù)產(chǎn)生聯(lián)動(dòng),則更多是一種偶然。反過(guò)來(lái)看,即使投資折戟,以BAT的體量,數筆初創(chuàng )公司的投資也不能動(dòng)其筋骨。
應該明晰的是,醫療領(lǐng)域的創(chuàng )新好比“駱駝的長(cháng)征”,很難在短期內做到顛覆,互聯(lián)網(wǎng)+醫療尤其如此。
BAT以平臺化方式切入,實(shí)際上是一個(gè)不斷“試錯”的過(guò)程,通過(guò)不斷的“合縱連橫”,才能找到優(yōu)質(zhì)的、被市場(chǎng)確切接受的創(chuàng )新模式,最終融入原有業(yè)務(wù)體系,帶來(lái)持續成長(cháng)的驅動(dòng)力。
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